Was ist ein Freistellungsauftrag und wie hoch ist er 2025?

Der Freistellungsauftrag ist ein Freibetrag für Kapitalerträge, der vor der automatischen Abgeltungssteuer schützt. Für 2025 beträgt der Sparer-Pauschbetrag 1.000 Euro pro Person (bei Ehepaaren gemeinsam 2.000 Euro). Wer einen Freistellungsauftrag bei seinem Broker erteilt, muss auf Kapitalerträge bis zu dieser Höhe keine Steuern zahlen. Der Freistellungsauftrag kann auf mehrere Banken und Broker aufgeteilt werden, die Summe aller Aufträge darf jedoch den Höchstbetrag nicht überschreiten.

Wie hoch ist die Abgeltungssteuer bei Online-Brokern?

Die Abgeltungssteuer beträgt in Deutschland pauschal 25% auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und realisierte Kursgewinne. Hinzu kommen 5,5% Solidaritätszuschlag auf die Steuer (also 1,375% zusätzlich) sowie gegebenenfalls Kirchensteuer (8-9% auf die Abgeltungssteuer, je nach Bundesland). Insgesamt zahlen Anleger ohne Kirchensteuer rund 26,375% Steuern auf ihre Gewinne. Deutsche Broker führen die Abgeltungssteuer automatisch an das Finanzamt ab, ausländische Broker tun dies in der Regel nicht.

Müssen Gewinne aus dem Online-Broker in die Steuererklärung?

Bei deutschen Online-Brokern ist die Steuererklärung meist nicht zwingend erforderlich, da die Abgeltungssteuer automatisch abgeführt wird. Eine Steuererklärung kann jedoch sinnvoll sein, um Verluste vorzutragen, ausländische Quellensteuern zurückzuholen oder bei niedrigem Einkommen die Günstigerprüfung zu beantragen. Bei ausländischen Brokern wie Trade Republic (bis zur deutschen Banklizenz), Interactive Brokers oder eToro müssen alle Kapitalerträge in der Anlage KAP der Steuererklärung angegeben werden, da keine automatische Steuerabführung erfolgt.

Wie funktioniert die Verlustverrechnung bei Brokern?

Deutsche Broker verrechnen Verluste aus Wertpapierverkäufen automatisch mit Gewinnen im selben Kalenderjahr. Nicht ausgeglichene Verluste werden in einem Verlusttopf gesammelt und können ins nächste Jahr vorgetragen werden. Wichtig: Seit 2021 können Aktienverluste nur noch mit Aktiengewinnen verrechnet werden, nicht mehr mit anderen Kapitalerträgen wie Zinsen oder Dividenden. Bei einem Depotübertrag zu einem anderen Broker muss eine Verlustbescheinigung beantragt werden, um die Verluste mitzunehmen und beim neuen Broker oder in der Steuererklärung geltend zu machen.

Steuern bei Online-Brokern 2025: Freistellungsauftrag, Abgeltungssteuer und Steuererklärung

Wer in Aktien, ETFs oder andere Wertpapiere investiert, muss sich früher oder später mit dem Thema Steuern auseinandersetzen. Doch wie funktioniert die Besteuerung bei Online-Brokern genau? Was ist ein Freistellungsauftrag, wie hoch ist die Abgeltungssteuer und wann muss ich eine Steuererklärung abgeben?

In diesem Ratgeber erfährst du alles Wichtige zu Steuern bei Online-Brokern – von der korrekten Nutzung des Freistellungsauftrags über die Verlustverrechnung bis zur Steuererklärung. Besonders für Einsteiger ist das Thema oft verwirrend, aber mit den richtigen Grundlagen kannst du dir viel Geld sparen und steuerliche Fehler vermeiden.

Grundlagen: Was wird bei Online-Brokern versteuert?

In Deutschland unterliegen alle Kapitalerträge der Abgeltungssteuer. Dazu zählen:

Zinsen aus Tagesgeld, Festgeld oder Anleihen
Dividenden aus Aktien und Fonds
Realisierte Kursgewinne aus dem Verkauf von Wertpapieren (Aktien, ETFs, Fonds, Anleihen)
Ausschüttungen von Investmentfonds und ETFs

Nicht versteuert werden hingegen unrealisierte Buchgewinne – solange du deine Wertpapiere nicht verkaufst, fallen keine Steuern an. Diese sogenannte Haltefrist ist ein großer Vorteil für langfristige Buy-and-Hold-Strategien.

Der Freistellungsauftrag: So nutzt du den Sparer-Pauschbetrag optimal

Was ist der Freistellungsauftrag?

Der Freistellungsauftrag ist dein wichtigstes Werkzeug, um Steuern auf Kapitalerträge zu vermeiden. Er sorgt dafür, dass dein Broker Kapitalerträge bis zur Höhe des Sparer-Pauschbetrags nicht an das Finanzamt abführt.

Sparer-Pauschbetrag 2025:

1.000 Euro pro Person
2.000 Euro für Ehepaare (bei gemeinsamer Veranlagung)

Wie erteile ich einen Freistellungsauftrag?

Der Freistellungsauftrag kann bei jedem deutschen Broker bequem online erteilt werden – meist direkt nach der Depoteröffnung oder in den Einstellungen deines Kontos. Bei Neo-Brokern wie Trade Republic oder Scalable Capital dauert das nur wenige Klicks.

Wichtige Regeln:

Du kannst den Freibetrag auf mehrere Banken und Broker aufteilen
Die Summe aller Freistellungsaufträge darf 1.000 Euro (Singles) bzw. 2.000 Euro (Paare) nicht überschreiten
Der Freistellungsauftrag gilt unbefristet, bis du ihn widerrufst oder änderst
Du solltest den Freistellungsauftrag auf die Institute verteilen, bei denen du die höchsten Kapitalerträge erwartest

Beispiel-Strategie: Freistellungsauftrag optimal verteilen

Angenommen, du hast folgende Konten:

Tagesgeldkonto: 200 Euro Zinsen pro Jahr
Trade Republic: 600 Euro Dividenden und Gewinne pro Jahr
ETF-Depot bei der ING: 400 Euro Ausschüttungen pro Jahr

Optimale Verteilung:

Tagesgeldkonto: 200 Euro Freistellungsauftrag
Trade Republic: 600 Euro Freistellungsauftrag
ING: 200 Euro Freistellungsauftrag

So nutzt du den gesamten Freibetrag von 1.000 Euro und zahlst keine Steuern auf deine Erträge.

Abgeltungssteuer: Was wird abgezogen?

Falls deine Kapitalerträge den Freistellungsauftrag überschreiten, greift die Abgeltungssteuer. Sie wird direkt von deinem Broker einbehalten und an das Finanzamt abgeführt.

Höhe der Abgeltungssteuer 2025

25% Abgeltungssteuer auf Kapitalerträge
5,5% Solidaritätszuschlag auf die Steuer (= 1,375% zusätzlich)
8-9% Kirchensteuer (optional, je nach Bundesland)

Gesamtbelastung ohne Kirchensteuer: ca. 26,375% Gesamtbelastung mit Kirchensteuer (9%): ca. 27,995%

Beispielrechnung: Abgeltungssteuer bei Aktiengewinn

Du hast 10.000 Euro in eine Aktie investiert und verkaufst sie später für 15.000 Euro. Dein Gewinn beträgt 5.000 Euro.

Fall 1: Mit Freistellungsauftrag (1.000 Euro)

Gewinn: 5.000 Euro
Freistellung: 1.000 Euro
Steuerpflichtiger Gewinn: 4.000 Euro
Abgeltungssteuer (26,375%): 1.055 Euro

Fall 2: Ohne Freistellungsauftrag

Gewinn: 5.000 Euro
Abgeltungssteuer (26,375%): 1.319 Euro

Mit dem Freistellungsauftrag sparst du in diesem Beispiel 264 Euro!

Deutsche vs. ausländische Broker: Steuerliche Unterschiede

Deutsche Broker: Automatische Steuerabführung

Bei deutschen Online-Brokern wie Scalable Capital, ING, Comdirect oder Consorsbank läuft die Steuerabführung vollautomatisch:

Der Broker berechnet alle steuerpflichtigen Erträge
Berücksichtigt deinen Freistellungsauftrag
Führt die Abgeltungssteuer quartalsweise oder bei Verkäufen direkt ab
Erstellt eine Jahressteuerbescheinigung für deine Unterlagen

Vorteil: Du musst dich um fast nichts kümmern. Nachteil: Die Steuer wird sofort abgeführt, auch wenn du das Geld lieber weiter anlegen würdest (Zinseszinseffekt).

Ausländische Broker: Manuelle Steuererklärung erforderlich

Bei ausländischen Brokern wie Interactive Brokers, DEGIRO oder eToro gibt es keine automatische Abführung der Abgeltungssteuer:

Du musst alle Kapitalerträge selbst in der Steuererklärung angeben (Anlage KAP)
Die Steuer wird erst im Folgejahr nach Abgabe der Steuererklärung fällig
Du musst alle Trades, Dividenden und Währungsgewinne selbst dokumentieren

Vorteil: Steuerstundungseffekt – du kannst das Geld länger investieren. Nachteil: Hoher Aufwand bei der Steuererklärung, besonders bei vielen Trades.

Hinweis zu Trade Republic: Trade Republic hatte lange eine irische Banklizenz und funktionierte steuerlich wie ein ausländischer Broker. Seit 2024 verfügt Trade Republic jedoch über eine deutsche Banklizenz und führt die Abgeltungssteuer automatisch ab – wie klassische deutsche Broker. Wenn du zwischen Brokern wechselst, solltest du diesen Aspekt beachten.

Verlustverrechnung: Wie funktioniert das?

Automatische Verlustverrechnung bei deutschen Brokern

Deutsche Broker verrechnen realisierte Verluste automatisch mit Gewinnen im selben Kalenderjahr. Das nennt man Verlustverrechnung oder Verlust-Topf.

Beispiel:

Aktie A: +3.000 Euro Gewinn
Aktie B: -1.500 Euro Verlust
Steuerpflichtiger Gewinn: 1.500 Euro

Ohne Verlustverrechnung würdest du auf 3.000 Euro Steuern zahlen – obwohl du netto nur 1.500 Euro Gewinn gemacht hast. Die Verlustverrechnung spart dir also Geld.

Wichtige Regel ab 2021: Aktienverluste nur mit Aktiengewinnen verrechnen

Seit 2021 gilt eine wichtige Einschränkung:

Aktienverluste können nur mit Aktiengewinnen verrechnet werden
Sie können nicht mit Zinsen, Dividenden oder Fondsgewinnen verrechnet werden
ETFs auf Aktienindizes zählen als Aktienfonds, nicht als Aktien

Diese Regelung soll Steuergestaltungen verhindern, kann aber für Anleger mit größeren Aktienverlusten ungünstig sein.

Verluste ins Folgejahr vortragen

Wenn du mehr Verluste als Gewinne in einem Jahr hast, wird der Überschuss in einen Verlusttopf übertragen. Dieser Verlusttopf wird automatisch mit Gewinnen in den Folgejahren verrechnet.

Achtung bei Depotübertrag: Wenn du dein Depot zu einem anderen Broker überträgst, musst du eine Verlustbescheinigung bei deinem alten Broker beantragen (meist bis 15. Dezember des Jahres). Nur so kannst du die Verluste beim neuen Broker oder in der Steuererklärung geltend machen.

Wann muss ich eine Steuererklärung machen?

Bei deutschen Brokern: Meist optional

Wenn dein deutscher Broker die Abgeltungssteuer automatisch abführt, ist eine Steuererklärung nicht zwingend erforderlich. Es gibt jedoch Fälle, in denen sie sinnvoll oder sogar notwendig ist:

Steuererklärung ist sinnvoll, wenn:

Du ausländische Quellensteuern zurückholen möchtest (z.B. bei US-Aktien)
Du Verluste aus verschiedenen Depots verrechnen willst
Du Verluste ins nächste Jahr vortragen möchtest
Dein persönlicher Steuersatz unter 25% liegt (Günstigerprüfung)

Bei ausländischen Brokern: Immer erforderlich

Wenn du einen ausländischen Broker nutzt, musst du alle Kapitalerträge in der Anlage KAP deiner Steuererklärung angeben. Dazu gehören:

Alle realisierten Gewinne und Verluste
Dividenden und Zinsen
Währungsgewinne (falls du in Fremdwährungen handelst)

Tipp: Viele ausländische Broker bieten mittlerweile Export-Funktionen für steuerrelevante Daten an. Tools wie Portfolio Performance oder spezialisierte Steuer-Software können dir bei der Erstellung der Anlage KAP helfen.

Günstigerprüfung: Wann lohnt sich das?

Die Günstigerprüfung ist besonders interessant für Anleger mit niedrigem Einkommen. Falls dein persönlicher Steuersatz unter 25% liegt, kannst du in der Steuererklärung beantragen, dass deine Kapitalerträge nicht mit der pauschalen Abgeltungssteuer, sondern mit deinem individuellen Steuersatz versteuert werden.

Beispiel:

Dein zu versteuerndes Einkommen: 20.000 Euro
Persönlicher Steuersatz: ca. 15%
Kapitalerträge: 3.000 Euro

Ohne Günstigerprüfung zahlst du 25% Abgeltungssteuer = 750 Euro. Mit Günstigerprüfung zahlst du nur 15% = 450 Euro. Ersparnis: 300 Euro

Das Finanzamt prüft automatisch, ob die Günstigerprüfung für dich vorteilhafter ist – du musst nur einen Haken in der Steuererklärung setzen.

Ausländische Quellensteuer: Doppelbesteuerung vermeiden

Wenn du in ausländische Aktien oder ETFs investierst, wird oft eine Quellensteuer im Heimatland des Unternehmens einbehalten. Beispiel: US-Aktien werden mit 15% Quellensteuer belegt.

Anrechnung von Quellensteuer in Deutschland

Deutschland hat mit vielen Ländern Doppelbesteuerungsabkommen, sodass die ausländische Quellensteuer auf deine deutsche Steuerlast angerechnet wird – aber nur bis zu einer bestimmten Höhe.

Beispiel USA:

Dividende: 100 Euro
US-Quellensteuer (15%): -15 Euro
Netto-Dividende: 85 Euro
Deutsche Abgeltungssteuer: 25% von 100 Euro = 25 Euro
Anrechnung der US-Steuer: -15 Euro
Tatsächlich zu zahlen: 10 Euro

Wichtig: Die Anrechnung erfolgt bei deutschen Brokern meist automatisch. Bei ausländischen Brokern musst du die Quellensteuer in der Anlage KAP angeben.

Steuer-Tipps für Online-Broker-Nutzer

1. Freistellungsauftrag immer nutzen

Auch wenn deine Kapitalerträge aktuell unter 1.000 Euro liegen – erteile trotzdem einen Freistellungsauftrag. So vermeidest du unnötige Steuerabzüge und musst keine Erstattung über die Steuererklärung beantragen.

2. Verlustbescheinigung bei Depotübertrag rechtzeitig anfordern

Wenn du dein Depot wechselst, denk daran, vor dem 15. Dezember eine Verlustbescheinigung beim alten Broker zu beantragen. Sonst gehen dir wertvolle Verlustvorträge verloren.

3. Steuerstundung bei ausländischen Brokern nutzen

Bei ausländischen Brokern zahlst du die Steuer erst im Folgejahr. Diesen Liquiditätsvorteil kannst du nutzen, um das Geld länger zu investieren und vom Zinseszinseffekt zu profitieren.

4. Günstigerprüfung prüfen lassen

Wenn dein Einkommen niedrig ist (z.B. als Student, Auszubildender oder Teilzeit-Arbeitnehmer), lohnt sich die Günstigerprüfung fast immer. Kreuze das entsprechende Feld in deiner Steuererklärung an.

5. Steueroptimierte ETFs bevorzugen

Thesaurierende ETFs sind steuerlich günstiger als ausschüttende ETFs, weil die Besteuerung erst beim Verkauf erfolgt und du vorher vom Zinseszinseffekt profitierst. Mehr dazu findest du in unserem ETF-Sparplan-Vergleich.

6. Dokumentation bei vielen Trades

Wenn du aktiv tradest (besonders bei ausländischen Brokern), nutze Tools wie Portfolio Performance, Parqet oder Wiso Steuer, um deine Transaktionen automatisch zu erfassen und steuerrelevante Berichte zu erstellen.

Besondere Fälle: Kryptowährungen, Optionen und Derivate

Kryptowährungen

Kryptowährungen unterliegen nicht der Abgeltungssteuer, sondern werden als private Veräußerungsgeschäfte besteuert. Gewinne sind steuerfrei, wenn:

Die Haltedauer mehr als 1 Jahr beträgt, oder
Der Gewinn unter 600 Euro pro Jahr liegt (Freigrenze, kein Freibetrag!)

Wer Krypto-Trading bei Brokern betreibt, sollte sich intensiv mit den steuerlichen Besonderheiten auseinandersetzen.

Optionen und Derivate

Gewinne aus Optionen, Optionsscheinen, Zertifikaten und CFDs unterliegen der normalen Abgeltungssteuer. Besonderheit: Seit 2021 können Verluste aus Termingeschäften nur bis zu 20.000 Euro pro Jahr mit Gewinnen verrechnet werden.

Fazit: Steuern bei Online-Brokern – gut vorbereitet ist halb gewonnen

Das deutsche Steuersystem für Kapitalerträge mag auf den ersten Blick kompliziert wirken, ist aber mit den richtigen Grundlagen gut zu meistern. Die wichtigsten Punkte:

Freistellungsauftrag nutzen: 1.000 Euro (Singles) bzw. 2.000 Euro (Paare) steuerfrei kassieren
Deutsche Broker: Automatische Steuerabführung, wenig Aufwand
Ausländische Broker: Steuererklärung erforderlich, aber Steuerstundungseffekt
Verlustverrechnung: Verluste mit Gewinnen verrechnen und Verlustbescheinigung bei Depotübertrag nicht vergessen
Günstigerprüfung: Lohnt sich bei niedrigem Einkommen
Dokumentation: Bei vielen Trades auf gute Tools setzen

Wenn du diese Tipps befolgst, kannst du deine Steuerlast legal minimieren und mehr aus deinen Investitionen herausholen. Wer unsicher ist, sollte einen Steuerberater oder Lohnsteuerhilfeverein konsultieren – besonders bei komplexen Sachverhalten wie ausländischen Brokern, hohen Verlusten oder Krypto-Trading.

Mehr hilfreiche Ratgeber für Anleger findest du in unserem Broker-Vergleich und unseren Tipps zu Broker-Gebühren.